Guide till att läsa utskriftsband. Läser bandet med Linda Raschke. Handel med tejptryck

Internet är fullt av information om analys av prisdiagram och de mest exotiska tekniska indikatorerna. Analys av handelsvolymer är något mindre vanligt, på grund av bristen på det bland Forex-mäklare som aktivt populariserar börshandel. Det är inte svårt att hitta en bra lärobok om investeringar och fundamental analys. Men när det gäller användningen av transaktionsbandet och orderboken, här är ryskspråkiga resurser begränsade till en förklaring av termerna "bud", "fråga" och spridning, vilket är där hela analysen av dessa instrument faktiskt, slutar. Det finns några bra videor, men de beskriver främst situationer på den amerikanska marknaden, där ECN:er och "dark pools" gör sina egna justeringar av handelsmekaniken. Den här artikeln är avsedd att, åtminstone lite, fylla denna lucka och prata om hur och varför dessa verktyg kan användas på den ryska marknaden av en vanlig privat investerare.

Glas, tejp, "erbjudanden" och "tryck"

Byt glas(nivå 2 på den amerikanska marknaden) är en lista över limitorder på marknaden för närvarande. Som regel är försäljningsorder placerade överst och markerade i rött - de kallas också " ask"(från engelskan ask - demand). Köpförfrågningar är markerade i grönt, placerade längst ner och kallas " bud"(från engelska bud - offert). Båda kallas också " erbjudanden"(erbjudanden).

Ibland kallas bara försäljningsförfrågningar "erbjudanden"

Siffran bredvid priset anger antalet lotter (eller kontrakt på derivatmarknaden) som kan köpas/säljas till detta pris. Om du vill köpa till exempel 100 lotter kan du köpa 15 lotter till ett pris av 74,84 och allt annat för 74,85. Om du säljer kan hela volymen säljas för 74,8. Om dessa priser inte passar dig så lägger du en limitorder till det pris du är intresserad av, det framgår av orderboken och du väntar tills det finns en budgivare som ska utföra den.

Glasdjup

Glaset kännetecknas av djup. Djupet av orderboken "20X20" betyder att fönstret kommer att visa beställningar till de 20 bästa försäljningspriserna och de 20 bästa köppriserna." Som regel tillhandahåller de flesta mäklare exakt detta djup av orderboken. Om du ser mindre, försök bara att ansluta till en annan server i QUIK. Djup större än 20x20 kan erhållas på individuell basis, som regel krävs det på terminsmarknaden.

En alternativ typ av glas som kan ändras i inställningarna

Deal Feed

Affärsflöde (nivå 1 på den amerikanska marknaden) i den ryska verkligheten, där QUIK-terminalen stadigt håller sin position som den huvudsakliga handelsterminalen, kallas den för "Table of Impersonal Transactions". Du hittar den i menyn Skapa fönster -> Tabell över opersonliga transaktioner. Om det visar sig vara tomt, måste du korrigera inställningarna i menyn "System -> Orderdata -> Flöde av opersonliga transaktioner". Om du möts av en tom lista där måste du kontakta din mäklare med en begäran om att möjliggöra flödet av opersonliga transaktioner. Som standard kan den inaktiveras för att minska belastningen på användarens Internet.

Transaktionsflödet visar alla transaktioner som sker på de valda växlingsinstrumenten. För att använda det effektivt är det bättre att konfigurera en tabell för ett verktyg. För tydlighetens skull är det praktiskt att markera köp- och säljtransaktioner i olika färger.

Varje rad i flödet kallas "print" och indikerar en affär till ett specifikt pris. Siffran bredvid priset anger antalet köpta/sålda lotter (eller kontrakt på derivatmarknaden).

Orderboken ger oss alltså information om limitorder på marknaden, och bandet ger oss information om vilka volymer transaktioner som genomfördes till olika priser.

Du kan läsa mer om hur du ställer in tejpen och koppen i QUIK-instruktionerna eller hitta en video på Internet. Låt oss nu ta reda på vad som kan ses med dessa verktyg

Spread, likviditet och handelsaktivitet

Likviditeten i ett utbytesinstrument är förmågan att snabbt köpa eller sälja en tillgång till ett pris nära marknadspriset. Inga problem att sälja eller köpa 1 lott. Många aktier låter dig snabbt göra en handel med 1000 lots. Men när du arbetar med en volym på 10 000 blir det lite mer komplicerat.

Det första du bör vara uppmärksam på är antalet appliceringar och deras densitet i glaset. Som regel är ordertätheten för ett instrument ungefär densamma för samma marknadsfas. Genom hur tätt beställningarna är placerade, hur många det är och vad den genomsnittliga spridningen är, kan du snabbt bedöma likviditeten, mängden glidning av en marknad eller stopporder och hur mycket volym som snabbt kan vinnas utan att "smutsa" positionen över priser. Till exempel kan du öppna och sätta glasen med aktier i Sberbank-AO och Sberbank-up sida vid sida för jämförelse.

Det är tydligt att köpa 5 000 aktier i JSC och 5 000 aktier i AP är helt olika saker. (För JSC finns det 10 aktier i en lott, för AP - 100). Om du i det första fallet helt enkelt kan köpa på marknaden, eller till och med lägga en limitorder på 226,32 och vara säker på att den kommer att genomföras, så blir situationen mer komplicerad när det gäller preferensaktier. Vid köp på marknaden tappar du direkt 20 poäng på spreaden och dessutom blir den genomsnittliga köpeskillingen ännu högre på grund av det låga utbudet. Om du lägger en limitorder på 50 lotter finns det ingen garanti för att den kommer att genomföras i sin helhet och du behöver inte "komma ikapp" med det stigande priset senare.

Du kan också omedelbart bedöma möjligheten att ställa in en automatisk stop loss. Om i Sberbank-AO glidning kan begränsas till 15-20 poäng, så för Sberbank-up kan detta lova mycket mer betydande förluster.

För enkelhetens skull kan du gå till orderboksinställningarna och kryssa i rutan "gles orderbok", då kommer gapet mellan priser och spridning att visas tydligare.

Ett exempel på en sällsynt och regelbunden orderbok av MMK-aktier

Det är omedelbart värt att notera det faktum att författarna till de order som finns i glaset inte alltid vill utföra dem. Ganska ofta, när aktiva transaktioner dyker upp på marknaden, annulleras vissa beställningar. Detta är särskilt vanligt i lågvätskeaktier, såsom RSTI, NLMK, RASP, etc., där stora luckor i priset matar scalpers och handelsrobotar som aktivt omarrangerar sina beställningar. Det är möjligt att utvärdera vilka order som faktiskt utfördes och vilka som helt enkelt avbröts endast genom att titta på transaktionsflödet.

Du kan också utvärdera handelsaktivitet med hjälp av flödet. Antalet "utskrifter" per sekund och transaktionsvolymer kommer att ge en förståelse för hur aktivt instrumentet handlas och med vilken hastighet kurser kan röra sig. För transaktioner på medellång sikt kan denna nyans vara användbar när du går in och lämnar en position, till exempel när du behöver bedöma sanningen om utbrottet eller hur stark marknadens reaktion på nyheterna. I allmänhet bör följande punkter beaktas:

Frekvens av "utskrifter", deras volym och riktning. En snabb analys av ”erbjudanden” med stora beställningar åt ena hållet tyder på ett starkt prispress från deltagarna på offerter. Termen "snabb" är relativ och bestäms genom att observera ett visst instrument. Du kan även fokusera på tidsskalan i flödet om frekvensen är låg. Under dagen är handelsaktiviteten vanligtvis lägre från 13 till 16 timmar Moskvatid.

Minskning av spridningen med "erbjudanden". Om den aktiva analysen av "frågar" åtföljs av en minskning av spridningen från "bud", där transaktioner sällan äger rum, är detta ett tecken på köparnas styrka. Det är ännu bättre om stora beställningar börjar dyka upp bland "buden". Om detta händer i det ögonblick som nivån bryts, kan vi betrakta detta som ytterligare en bekräftande signal om dess sanning. Detsamma gäller för nedåtgående rörelser.

Under viktiga pressmeddelanden är aktiviteten mycket hög . Den kännetecknas av en mycket hög spridning och frekventa flerriktade transaktioner, särskilt på instrument med låg likviditet. I sådana ögonblick är det väldigt svårt att navigera på tejpen och glaset i QUIK. Du behöver bara förstå att marknaden är volatil och risken är hög och justera din handel utifrån detta.

Budgivare

Innan man letar efter mer specifika signaler i orderboken är det värt att förstå vems agerande som kan ses där. Det finns ett stort antal olika aktörer på marknaden, som grovt kan delas in i följande kategorier:

Högfrekventa robotar ( HFT)

Utförandehastigheten för transaktioner kan vara mikrosekunder, så det är osannolikt att du kommer att kunna se dem med vanlig QUIK. Deras transaktioner visas dock i flödet och kan ge användbar information. I huvudsak är det samma handelsalgoritmer, men med en betydande fördel i hastighet.

Scalpers

Handlar inuti spreaden— scalperen lägger det bästa "budet" att köpa och lägger sedan omedelbart det bästa "frågan" att sälja. Med ett väl valt moment och en tillräcklig spridningsbredd är det möjligt att göra en snabb transaktion med en liten vinst som betalar av provisionen.

Transaktioner från ett stort "erbjudande"— när en stor order förekommer i orderboken kan den ofta inte tillfredsställas omedelbart. Priset springer ifrån det, drivet av stängningen av positioner och scalpers som går in i affären, i hopp om att tjäna pengar på denna återhämtning.

Transaktioner för att "korrodera" ett stort "erbjudande" - när flödet av transaktioner för "erbjudandet" är tillräckligt starkt, går scalpers in i transaktionen i hopp om att efter att "erbjudandet" är uppfyllt, kommer stoppförlusterna för de som går in på återhämtningen att utlösas och kommer att ge en kortsiktig impuls.

Market makers och handelsalgoritmer

Detta betyder inte de "läskiga marknadsmakarna" som "marionettmarknaden" och som anhängare av konspirationsteorier skrämmer på forum. Institute of Market Making skapades för att upprätthålla likviditeten på marknaden. Dessa handlare håller spreaden så att den inte vidgas för mycket, och de köper också när alla säljer och säljer när alla köper. Deras mål är att vara den andra sidan av handeln för dig när likviditeten är otillräcklig. Sådan verksamhet är fördelaktig för emittenten och börsen för att upprätthålla likviditeten hos inte de mest populära instrumenten. För market maker själv är sådan handel förknippad med vissa risker, så marknadsgaranterna använder speciella handelsalgoritmer med bilaterala kurser, och börsen ger förmånliga villkor för provisioner, vilket gör att market maker kan få tillbaka kostnader och tjäna vinster.

Som alla utvecklare av en handelsalgoritm är det viktigt för en marknadsgarant att dess väsen förblir otillgänglig för ett brett spektrum av handlare. Vissa ögonblick kan dock ses i glaset. I synnerhet kan du vara uppmärksam på identiska "erbjudanden".

Förutom market makers finns det ett stort antal andra handelsalgoritmer på marknaden som implementerar olika strategier. De kan provocera fram falska utbrott och andra bedrägliga manövrar under korta tidsperioder, så du bör vara vaksam.

Privata investerare och professionella handlare

Vi kan ungefär kalla dem en "publik". Handelsdeltagare som agerar enligt sina strategier vid olika tidsintervall, som under starka rörelser kan ge efter för känslor och bete sig förutsägbart (ju mer professionell deltagare, desto mindre manifesteras detta). De är "bränslet" som får priset att röra sig. Deras aktivitet och preferenser kan bedömas genom frekvensen och volymen av transaktioner, omorganisering av "bud" och "frågar", expansion och minskning av spreaden.

Stora aktörer och investeringsfonder.

Den mest intressanta kategorin spelare. Med en stor summa pengar kan sådana spelare väsentligt förändra balansen mellan utbud och efterfrågan. Ju större belopp en aktör driver, desto mer betydande och långsiktig påverkan har hans agerande på marknaden. Huvudsyftet med att använda ett glas och tejp är att fastställa närvaron av sådana spelare, försöka förstå deras avsikter och hur framgångsrika de är. Denna färdighet kallas också läsa bandet.

Att läsa ett band är en svår process, och för att bemästra det behöver du antingen högkvalitativt videomaterial med kommentarer eller en kunnig person som pekar fingret dit du behöver leta. Och såklart - mycket övning. Det finns dock ett antal enkla formationer som kan observeras utan särskild förberedelse.

Vad man ska leta efter i ett glas

Stora "erbjudanden"

När man läser flödet är det viktigt att spåra stora beställningar i orderboken som är större än det statistiska genomsnittet. Beroende på handelsinstrument kan olika värden anses vara stora. I grund och botten, för andra klassens aktier, kan du säkert fokusera på värden större än 10 000 lots. För Sberbank, Gazprom och VTB är dessa siffror mer än 40 000.

Ett stort "erbjudande" måste betraktas i samband med dess utseende. Det är värt att uppmärksamma det i följande fall:

En stor order är på toppar/lågar inom dagen

Efter en bra riktningsrörelse måste spelarna ta vinster. En stor order kan visa priset där majoriteten av spelarna kommer att stänga positionen, och en vändning är trolig.

En stor order dök plötsligt upp efter en sidohändelse

Ibland, mot bakgrund av låg aktivitet, visas ett stort "erbjudande" nära de bästa priserna. Det är värt att överväga i samband med vilka rörelser det dök upp och hur marknaden reagerade på dess utseende.

En stor ansökan är på nivån

En stor order på en nivå kan tjäna två syften - att få en position och visa avsikten att behålla nivån. Dess närvaro indikerar att nivån kan bibehållas och du kan fokusera på den när du handlar. När du handlar med en rebound från en sådan nivå kan du avsevärt minska din stop loss genom att placera den direkt efter en stor order. När du handlar med breakouts kan du fokusera på frekvensen av utskrifter för "erbjudandet" och dess balans. På likvida instrument är det ibland tillåtet att öppna en breakout-transaktion genom att lägga en automatisk stopporder omedelbart efter "erbjudandet".

Om inget speciellt observeras på nivån, med en hög grad av sannolikhet kan du förvänta dig att nivån "klipps ner".

Iceberg order

En sådan applikation har en synlig och dold del. Till exempel, till ett pris av 100,00 finns det 200 lotter till salu. Detta är den synliga delen. Så snart dessa 200 lotter är köpta uppdateras applikationen och så vidare tills hela volymen är köpt. På så sätt maskeras stora ”erbjudanden” så att priset inte ”springer ifrån” dem. Iceberg-order som stöds av Moskvabörsen tillåter ett minimiförhållande mellan synliga och dolda delar på 1:100. Budgivare kan dock använda sina egna algoritmer för att organisera isbergsorder, vars parametrar kan skilja sig åt. De kan ses i orderboken när ett litet "erbjudande" har många "utskrifter", vars totala volym överstiger "erbjudandet" flera gånger.

Köpa- jaga / Sälja- jaga

Handelsalgoritmer, ett alternativ till isbergsorder. Buy-hunt-algoritmen köper hela utbudet till ett visst pris och under det. På samma sätt säljer säljjakt till alla tillgängliga bud över ett visst pris. Dessa algoritmer är skrivna av anbudsgivarna själva. På så sätt kan en position uppnås eller önskad nivå bibehållas.

Upprepa "utskrifter"

Särskilt stora aktörer måste, när de inte kan göra en transaktion på OTC-marknaden, ta till olika knep för att ta en position i orderboken utan att bli upptäckt. Ett av dessa knep är att lansera en algoritm som köper/säljer ett visst antal lotter på marknaden med vissa intervall. Dessa kan vara samma volymer med jämna mellanrum, eller omväxlande (till exempel 15, 16 och 17 i tur och ordning) med slumpmässiga intervall (till exempel inom 5-15 sekunder).

Vänd

En annan algoritm för att få en position kan vara att lägga limitordrar på ena sidan av marknaden, så att denna sida av marknaden ser stark ut medan en position erhålls på andra sidan marknaden. Detta kan till exempel genomföras med en stor fråga på toppen och ett isbergsbud på botten. När isberget utförs tas den stora "frågan" överst bort och ett stort "bud" läggs under. De som initialt tog en kort position börjar köpa tillbaka sina affärer, vilket pressar priset uppåt.

Slutsats

Glaset och tejpen är viktiga verktyg för dagshandel och swinghandel. För handel på medellång och lång sikt är de inte så effektiva, men att förstå vad som händer i orderboken hjälper dig att bättre bedöma situationen på marknaden och välja ingångspunkter med bättre risk/reward-förhållande. Det kan finnas ett stort antal alternativ för utveckling av evenemang i ett glas. Genom att observera och komma ihåg befintliga mönster kan du bemästra färdigheten att använda dessa verktyg på en nivå som är tillräcklig för att kvalitativt förbättra effektiviteten i din handel. Du kan börja med att observera exemplen som beskrivs i den här artikeln.

BKS Express

Att analysera grafer är en användbar aktivitet. Men att studera endast ett diagram kanske inte ger dig ett positivt resultat, det kan inte bara vara ineffektivt, utan kan till och med leda till förluster. För att framgångsrikt gå in och lämna en position måste du vara uppmärksam på den omedelbara köp- och säljaktiviteten till en viss prisnivå. Utbrott av köpar- och säljaraktivitet indikerar internt tryck i instrumentet och kan vara ett tecken på en förestående snabb ökning eller
inte mindre kraftig nedgång.

Vi pratar om att läsa tryckflödet - det vill säga ett ganska nyfiket och oklart koncept som det finns många missförstånd med. Trots den lilla aura av mystik som omsluter denna "färdighet" kan handlare som har bemästrat den inte låta bli att lägga märke till att det är denna färdighet som gör att kvaliteten på deras handel förbättras. Anledningen är extremt enkel: bandet ljuger aldrig.

Time&Sales eller "tape of prints", som inhemska handlare kallar det, är ett av de viktigaste verktygen för en intradagshandlare och kanske det viktigaste för en scalper. Flödet visar alla transaktioner som utförs av Bud eller Ask.

Så vilken information kan framhävas från ett flöde av utskrifter? Först och främst är detta information till vilket pris transaktioner görs. Om till Ask-priset är köparna i det enklaste fallet mer aktiva och aggressiva, eftersom de går med på säljarens pris. Om till budpriset är allt tvärtom. I utskriftsflödet kan vi se till vilket pris den största volymen transaktioner görs, se från vilka nivåer priset studsar och var spreaden komprimeras. Dessa kan vara både globala stödnivåer och
motstånd och mikronivåer. I kombination med orderboken från JigsowTrading kan vi se dolda order för köp och försäljning, se vilken volym transaktioner som sker på bandet.. Den mest grundläggande informationen om att läsa bandet finns samlad här.

När du läser bandet måste du först titta på flödet av beställningar, i vilken riktning de rör sig mer aktivt och vad deras storlek är. Låt oss ta till exempel en situation där det finns en liten trend och priset stiger. På en viss nivå kommer vi att se ett stort antal transaktioner till Ask-priset, men transaktionerna kan inte ändra priset ens med en bock, därför drar vi slutsatsen att på denna nivå finns det en dold säljare som håller erbjudandet. När hela hans säljorder är uppfylld kommer priset att röra sig längre. Det är tejpen av utskrifter som gör att vi kan hitta nivåer av stöd och motstånd, bestämma deras styrka och betydelse.
Det andra du bör vara uppmärksam på är vilken sida som handlar om stora volymer. Det är ingen hemlighet att stora institutionella investerare handlar i stora volymer. För att spåra sådana transaktioner tillhandahåller plattformen ett filter för transaktioner efter volym (stora utskrifter). Som regel indikerar ett stort antal stora transaktioner som sker till budpriset att en nedgång inte är långt borta, även om den nuvarande uppåtgående trenden verkar tillförlitlig.

Typiska situationer när man läser ett band.

• Att hålla ett bud/erbjudande - en stor volym passerar till köpkursen eller till säljkursen, men priset ändras inte. Med detta ser vi lokala nivåer av stöd och motstånd. Baserat på denna signal kan du öppna positioner.
• Progressivt bud/bud - när priset ökar stiger budet aktivt efter ökningen av Ask. Denna signal bekräftar trenden.
• Bud-/erbjudandefångst - efter en viss ned-/uppåtgående rörelse finns det en kraftig ökning av rörelsen på ökad volym med omvänd absorption av budet/erbjudandet. Detta är signalen för slutet av rörelsen.

Hur kan du förbättra din bandläsningsförmåga?

Fokusera endast på priset för den senaste handeln och den aktuella offerten.
Bra bandläsning bygger på en enkel observation: proffs flyttar marknaden i den riktning som ger dem maximal vinst. Huvudorderflödet manipulerar priset mot publikens känslor. Insiders pressar priset mot stöd- och motståndsnivåer för att testa publikens reaktion, slå stopp och se vad mer som kan pressas ut ur de "små tillgångsinnehavarna".

Korta utbrott av aktivitet på bandet visar marknadsaktörernas girighet och rädsla. De indikerar de ögonblick då handlare går in på eller lämnar marknaden - vissa med vinst, andra med förlust. Håll utkik efter nervösa utskrifter över erbjudanden när priserna stiger och för desperata utskrifter under bud när priserna faller. Obligationer och andra likvida instrument rör sig i korridorer som ställs in av marknadsgaranters datorsystem. Ignorera fluktuationer inom dessa zoner, men fokusera helt på bandet när priset närmar sig den övre eller nedre gränsen för en sådan korridor.

Och ytterligare en observation som hjälper dig att förbättra dina bandläsningsfärdigheter. Observera att precis ovanför motstånd och under stöd går prisrörelsen ofta igenom tre tydligt urskiljbara faser:

• ett ryck orsakat av ett nivåbrott
• rulla tillbaka till nivå
• reaktion som bekräftar ett haveri eller indikerar dess misslyckande

De flesta handlare fokuserar på skarpa rörelser efter ett breakout och hoppar in på marknaden så snart de ser köparens eller säljarens aktivitet på bandet. Tyvärr är detta bara ett snyggt sätt att förlora pengar. Sanna bandläsare vid sådana tillfällen väntar, tittar på utvecklingen av de tre faserna som beskrivs ovan och härleder vad som verkligen händer - om det här verkligen är ett genombrott där pengar kan tjänas in eller bara en fälla för att samla publikens hållplatser.

Tyvärr kan man inte lära sig bandläsning genom att gå på ett par seminarier eller titta på två eller tre filmer. Var beredd att spendera lång tid på att titta på bandtryck och prisreaktioner. Varför tror du att det praktiskt taget inte finns några bra böcker eller artiklar om att läsa band? Ja, helt enkelt för att år av kikar in i citat helt enkelt inte kan förmedlas i några enkla uttryck i tryckt form.

När folk frågar mig hur man lär sig att läsa band brukar jag föreslå att man sätter sig ner vid en handelsterminal och bara tittar på bandet i flera år. Nästan alla tar detta som ett skämt, men i verkligheten är det sant. Det kommer att ta dig år att se bakom rörelsen av siffrorna på bandet av pjäser från olika Wall Street-spelare, och du måste vara beredd på detta om du vill handla lönsamt.

Lyckligtvis kan min övning tillåta dig att förkorta denna process - lyssna bara på mönstren som jag
redan märkt, och försök att se dem själv.

9.2. Band

9. Principer för att arbeta med börsinformation

9.1. Order

9.2. Band

9.3. Kopp

9.4. Volymer (horisontella och vertikala)

9.5. Princip för tolkning av volym och ROI

9.6. Marknadsprofil

9.7. Delta och kumulativa delta

9.8. Klusteranalys

9.9. Analys av CME aktierapporter

9.10. Analys av COT-rapporter

9.11. Analys av marknadssentiment

Kort. Vad är tejp? Ett band är i huvudsak en logg (logg, protokoll) över alla transaktioner som utförs på börsen för ett specificerat instrument. Det som tidigare hette Tape heter nu Time & Sales (T&S).

Bandläsare har en stor fördel gentemot tekniska analytiker när andra indikatorer avviker i sina signaler. Till exempel, misslyckandet med en utbrytning att locka till sig en flod av köpare kommer att synas på bandet mycket tidigare än det kommer att vara synligt på intradags- eller dagliga diagram. Som ett resultat kommer du att kunna fatta ett beslut innan diagrammen visar en säljsignal.

Externt är bandet ett vertikalt fönster i terminalen, där tid, pris och volym för transaktionen visas uppifrån och ned; du kan också använda färg för att förstå hur transaktionen gjordes.

Att läsa bandet innebär att studera en tillgångs fluktuationer så snart de dyker upp på marknaden, att kunna bedöma deras styrkor och svagheter, och även att kunna välja det psykologiskt korrekta ögonblicket att köpa eller sälja. Du måste också lära dig att identifiera inaktiva, blekande marknader. Att läsa ett band är relaterat till psykologi eftersom det involverar tänkande, som påverkas av vad vi ser, hör, luktar, smakar, rör osv. När vi läser ett band påverkas vi inte bara av vad vi ser, utan också av vad vi känner eller känner. Det senare kan inte alltid ges en uttömmande förklaring, eftersom det påverkar intuitionsområdet.

Bandet fångar de rådande trenderna. Det återspeglar den kollektiva opinionen och är ett slags pendel av rädslor och förhoppningar hos aktiespekulanter, affärsmän och allmänheten. Bandet fungerar som en riktig barometer om man vet hur man läser den rätt. Men det är gnället. Bandet berättar sanningen om det tolkas rätt.

Att läsa bandet kräver mycket viljestyrka och förmågan att hålla sig till en viss synvinkel: efter att ha lärt sig av bandet om trender på marknaden bildar du en åsikt som inte bör ändras förrän informationen på bandet ändras. Falska nyheter, rykten, skvaller ska inte ha något inflytande på dig.

För att börja förstå och läsa tryckta band måste en handlare förstå de grundläggande principerna för börsens funktion, oavsett dess typ. På vanligt språk är ett utbyte en slags auktion där det finns ett tillräckligt antal säkra köpare, av denna anledning ökar priset på varor snabbt, om en stämning för försäljning har skapats under en viss tid, så erbjuds varorna till en avsevärt låg kostnad.

En utskrift representerar en avslutad handelsoperation eller order vid vilken tidsperiod som helst. Själva utskriftsremsan anger de grundläggande uppgifterna för verksamheten: tecknet på tillgången som säljs, dess pris vid tidpunkten för operationen, operationens volym, fluktuationer i tillgångens värde, köp och sälj, minimum och maximala indikatorer.

De handlare som kunde lära sig att arbeta med denna information kommer att kunna särskilja mönster som bildas på marknaden ytterligare. De kan i sin tur berätta för spekulanten hur många kontrakt som sedan kommer att släppas ut till försäljning till en hög kostnad eller köpas till lägsta möjliga pris.

Forexmarknadsdeltagare som arbetar med utskrifter kan lära sig att läsa hur priset kommer att agera i detta ögonblick av beslutsfattande av säljaren eller köparen. En mycket viktig punkt är dessutom att spekulanten nu kommer att kunna observera verksamheten hos de mest inflytelserika marknadsaktörerna, som vinner positioner på grund av de obetydliga partistorlekarna.

Det är utskrifterna som gör att spekulanten kan se vad som inte kan ses på kostnadsdiagrammet. Därför måste en nybörjare lära sig att läsa utskrifter, eftersom detta kommer att bidra till att avsevärt öka inkomsten och stabilisera vinsten i allmänhet. Och detta är förståeligt, eftersom utförda order innehåller nödvändig och viktig information för handel.

Exempel på arbete med tryck

För att göra det tydligt vad användningen av utskrifter i handel är, låt oss titta på ett exempel. Aktien eller terminerna indikerar 1 700 aktier på ASC, vars kostnad är $25,25.

• En av trenderna sker vid exakt 1 700 aktier till tidigare angivna kurs, varefter kursen blir 25,29 US-dollar. Som ett resultat finns det 2 100 aktier på ASK.
• Andra utskriften kostar 25,29 USD för 2 100 aktier. Priset hoppar till $33. Som ett resultat finns det redan 1 300 aktier kvar.
• Tredje trycket, slutar med 1 300 aktier.

Tidigare målades tre tryck; det pågående köpet av tillgångar i den mängd som anges och erbjudits visar spekulanten att vid denna tidpunkt arbetar spelarna i den aktiva gruppen med förvärvet. Det vill säga en uppsättning volymer uppstår för nästa ökning.

Samma spekulant tittar på diagrammet och observerar att det finns fluktuationer i priset med en liten mängd. Att arbeta med utskrifter för finansmarknadsaktörer är därför ett oumbärligt verktyg som inte kan ersättas av något annat. Dessutom kommer utskrifter att användas i handeln tills det finns kraftfulla aktörer på marknaden, som har som mål att få en imponerande vinst.

Handel med tryck

Flödet framför handlaren kommer att återspegla alla använda fordon, metoder, grafiska figurer, olika verktyg, särskilt indikatorer.

Tryckband används av handlare med lång erfarenhet på marknaden, så de kunde vinna förtroende bland proffs och bevisade att detta verkligen är en möjlighet att stabilisera sina inkomster.

(1 betyg, genomsnitt: 5,00 av 5)

Bandläsning - detta är ett av de viktigaste verktygen som används av en handlare, vilket gör att han kan analysera en specifik aktie för att utföra lönsamma transaktioner. Analysen utförs genom att utvärdera informationen som tillhandahålls av fönstren Tid och försäljning och nivå 2.

Tid och försäljningsfönster

Tid och försäljning (tejp, tejp) - ett fönster som ger handlaren detaljerad information om flödet av utskrifter (en utskrift är en omedelbar visning i fönstret Tid och försäljning av en transaktion som just har inträffat) för en specifik aktie. Detta fönster innehåller information om varje transaktion som ägde rum på denna aktie: transaktionstid, pris och orderstorlek. Beroende på din handelsplattform kan andra data vara tillgängliga för dig.

Tidsfönster och Försäljning i handelsplattformen Aurora

Nedan är några av de viktigaste ändringarna i fönstret Tid och försäljning som du måste ta hänsyn till.

1. Skriver ut till köp-/försäljningspris.

Flera utskrifter på fråga med en efterföljande prishöjning berättar om köparens styrka. Om du märker upprepade utskrifter till budpriset med en efterföljande prissänkning, så är detta ett tecken på säljarens styrka; säljaren vill inte lägga limitordrar i hopp om att de ska genomföras och säljer till det pris som köparen bestämmer .

2. Utskriftshastighet.

Utskrifternas hastighet är kanske ett av huvudelementen som tejp ger oss. Handlaren måste ha en uppfattning om hur utskriftshastigheten ska vara och i vilka situationer för ett gynnsamt resultat. I det fall då priset närmar sig motståndsnivån och utskriftshastigheten ökar många gånger, och de alla skrivs till övervägande del till säljpriset, kan detta tyda på att köparen vill ta hela utbudet koncentrerat till denna nivå, vilket är en hausseartad signal för din position.

När utskriftshastigheten i en aktie sjunker, är det ingen fråga om att övervinna viktiga nivåer; om du redan är i en position råder jag dig att sätta ett långt stopp; om du är ur position, kanske du ska leta efter annan aktie att handla, eller vänta på en ökning av aktiviteten i detta verktyg.

Ett exempel på enkelriktade utskrifter. I AGIO-aktien under $53-siffran ser vi en impulsiv rörelse med rådande utförande av affärer till budpriset och en kumulativ rörelse på $1 bokstavligen på en minut.

3. Storlek på utskrifter.

Storleken på utskrifterna hjälper till att förstå om spelarnas övertygelse ligger bakom det synliga prisbeteendet. När vi öppnar en handel vill vi vanligtvis se en uppsjö av köp- eller säljorder på mer än 300-400 aktier. Du kan ofta se utmärkta tekniska formationer i aktier med låga handelsvolymer. Du bör inte gå in i sådana positioner, eftersom meddelandet på bandet inte kommer att vara tillräckligt tydligt, och det minskar chanserna att slutföra en framgångsrik transaktion.

I JUNO-aktien, med de flesta avslut på 100 - 200 aktier, kan vi märka upprepade utskrifter med en volym på 5 000 aktier eller mer, vilket är en indikator på närvaron av en stor aktör i instrumentet.

Fönster nivå 2

Nivå 2– det här är ett verktyg som visar oss vilket intresse och vilka prisnivåer som visas köpare(vänster sida - Bud) och säljare(höger sida - Fråga). Det vill säga var ansökningarna faktiskt placeras - köpa beställningar Och sälja order, såväl som deras kvantitet och dynamiken i förändringar i efterfrågan.

Nivå 2-fönster i handelsplattformen Aurora

kolumn ( MM - Market Maker) - visar listan över omsatta ECN.
Kolumn (BID&ASK) - dessa är de priser till vilka bud från köpare och säljare läggs.
Kolumn (Storlek) - visar antalet order för köp och försäljning i partier (1 lot = 100 aktier).

Vad du ska leta efter i nivå 2:

• stora beställningar (storlekar) och deras ECN;
• förekomst av dolda order och deras ECN;
• gleshet, ordertäthet vid vissa prisnivåer;
• expansion, minskning av spridningen (spread är skillnaden mellan de bästa priserna på order att köpa och sälja);
• bud/fråga steg.

Nedan kommer vi att titta på situationen i CRM-kampanjen Jag skulle vilja uppmärksamma er specifikt på tätheten av beställningar från bud på sådana prisnivåer som: 82,17; 82,44; 82,82 köpare står på nästan alla ECN och erbjuder sig själva genom alla tillgängliga rutter. Dessutom, från ytterligare signaler för köp, kan du märka en minskning av spridningen på grund av skärpningen av BID, "BID stepping up" - köpare höjer ständigt priset.

• Tid&försäljning och nivå 2-signaler, som alla signaler på bakgrundsmarknaden, är sannolikhetsmässiga till sin natur, därför rekommenderas det inte att fatta handelsbeslut baserat och enbart förlita sig på tappsignaler.
• De aktier som är mest lämpade för bandavläsning har en genomsnittlig intradagsvolym på upp till 5 miljoner omsatta aktier.
• bandavläsning används bäst vid öppningen av huvudhandelssessionen från 9:30 till 10:00, vid stängning från 15:00 till 16:00, såväl som när det finns en ökning i volym och en ökning av aktiviteten i en viss aktie.

För att bättre förstå alla krångligheter och knep med bandläsning rekommenderar jag att du besöker