Посібник із читання стрічки принтів. Читання стрічки з Лінда рамка. Торгівля за допомогою стрічки принтів

На просторах інтернету повно інформації про аналіз графіків ціни та найекзотичніші технічні індикатори. Трохи менш поширений аналіз обсягів торгів, через відсутність такого у форекс-брокерів, які активно популяризують біржову торгівлю. Не складно знайти непоганий підручник з інвестування та фундаментального аналізу. Але ось, що стосується використання стрічки угод та біржової склянки, тут російськомовні ресурси обмежуються роз'ясненням термінів «бід», «аск» і спред, на чому весь аналіз цих інструментів, по суті, закінчується. Є непогані відеоматеріали, але вони переважно описують ситуації на ринку США, де ECN та «дарк-пули» вносять свої корективи до механіки торгів. Ця стаття покликана хоч трохи, але ліквідувати цю прогалину і розповісти про те, як і навіщо ці інструменти можуть бути використані на російському ринку звичайним приватним інвестором.

Склянка, стрічка, «оффери» та «принти»

Біржова склянка(Level 2 на американському ринку) - це список лімітних заявок на ринку в даний момент. Як правило, заявки на продаж розташовані зверху і виділені червоним кольором - ще їх називають. аски»(Від англ. ask - попит). Заявки на покупку виділені зеленим, розташовані знизу і називаються. біди»(Від англ. bid - Пропозиція). І ті, й інші ще називають « офферами»(offers).

Іноді «офферами» називають лише заявки на продаж

Цифра поруч із ціною означає кількість лотів (або контрактів на терміновому ринку), яку можна купити/продати за цією ціною. Якщо ви хочете купити, наприклад, 100 лотів, то ви можете купити 15 лотів за ціною 74,84 та все інше по 74,85. Якщо продати, весь обсяг можна реалізувати по 74,8. Якщо ці ціни вас не влаштовують, тоді ви розміщуєте лімітну заявку за ціною, що цікавить, вона з'являється в склянці, і ви чекаєте, поки знайдеться учасник торгів, який її виконає.

Глибина склянки

Склянка характеризується глибиною. Глибина склянки «20Х20» означає, що у вікні відображатимуться заявки за 20 кращими цінами на продаж і 20 кращими цінами на покупку». Як правило, більшість брокерів надають саме таку глибину склянки. Якщо у вас відображається менше, просто спробуйте підключитися до іншого сервера QUIK. Глибину більшу ніж 20х20 можна отримати в індивідуальному порядку, як правило, вона потрібна на ринку ф'ючерсів.

Альтернативний вид склянки, яку можна змінити у налаштуваннях

Стрічка угод

Стрічка угод (level 1 на американському ринку)у російській дійсності, де як основний торговий термінал свої позиції міцно утримує термінал QUIK, вона називається «Таблиця знеособлених угод». Знайти її можна в меню Створити вікно -> Таблиця знеособлених угод. Якщо вона виявиться порожньою, значить потрібно виправити налаштування в меню "Система -> Замовлення даних -> Потік знеособлених угод". Якщо і там Вас зустріне пустий список, необхідно звернутися до брокера з проханням включити потік знеособлених угод. За замовчуванням він може бути вимкнений, щоб зменшити навантаження на інтернет користувача.

У стрічці угод відображаються всі угоди, які відбуваються за вибраними біржовими інструментами. Для ефективного використання одну таблицю краще налаштовувати на один інструмент. Для наочності зручно виділяти угоди на купівлю та продаж різними кольорами.

Кожен рядок у стрічці називається «принт» і означає угоду за конкретною ціною. Цифра поруч із ціною означає кількість куплених/проданих лотів (або контрактів на терміновому ринку).

Таким чином, біржова склянка дає нам інформацію про лімітні заявки на ринку, а стрічка про те, на які обсяги було укладено угоди за різними цінами.

Докладніше про те, як налаштувати стрічку та склянку можна прочитати в інструкції до QUIK або знайти відео на просторах інтернету. Давайте тепер розберемося, що можна побачити з допомогою цих інструментів

Спред, ліквідність та активність торгів

Ліквідність біржового інструменту – це можливість швидко купити чи продати актив за ціною, близькою до ринкової. Немає проблем продати чи купити 1 лот. Багато акцій дозволяють швидко здійснити угоду з 1000 лотів. Але коли ви працюєте з об'ємом 10 000 все стає трохи складніше.

Перше, на що варто звернути увагу, це кількість заявок та їхня щільність у склянці. Як правило, для одного інструменту щільність заявок приблизно однакова для однієї і тієї ж фази ринку. По тому, наскільки щільно розташовані заявки, скільки їх і яка середня величина спреду, можна швидко оцінити ліквідність, величину прослизання ринкової або стоп-заявки і який обсяг можна швидко набрати не розмазуючи позицію за цінами. Наприклад можна відкрити й поставити поруч порівняння склянки акцій Ощадбанк-ао і Ощадбанк-ап.

Добре видно, що купівля 5000 акцій ао та 5000 акцій ап абсолютно різні речі. (Для АТ в одному лоті 10 акцій, для ап - 100). Якщо в першому випадку можна просто купити по ринку або навіть поставити лімітний ордер на 226,32 і бути спокійним за його виконання, то у випадку з привілейованими акціями ситуація стає складнішою. При покупці по ринку відразу втрачається 20 пунктів на спред, до того ж середня ціна покупки виявиться ще вищою за рахунок низької пропозиції. Якщо ж поставити лімітну заявку на 50 лотів, немає гарантії, що її буде виконано в повному обсязі і не доведеться потім «наздоганяти» ціну, що росте.

Також можна одразу оцінити доцільність виставлення автоматичного стоп-лосу. Якщо в Ощадбанк-ао прослизання може обмежитися 15-20 пунктами, то для Ощадбанк-ап це може обіцяти куди більш вагомі втрати.

Для зручності, можна зайти в налаштування склянки і поставити галочку «розріджену склянку» Тоді прогалини між цінами та спред будуть відображатися наочніше.

Приклад розрідженої та звичайної склянки акцій ММК

Відразу варто відзначити той факт, що не завжди автори тих заявок, які стоять у склянці, хочуть їх виконати. Досить часто з появою активних угод з ринку частину заявок знімають. Особливо часто це зустрічається на малоліквідних акціях, на кшталт RSTI, NLMK, RASP та ін., де за рахунок великих прогалин у ціні «годуються» скальпери та торгові роботи, які активно переставляють свої заявки. Оцінити, які заявки справді виконали, а які просто зняли, можна лише за стрічкою угод.

Також стрічкою можна оцінити активність торгів. Кількість «принтів» за секунду та обсяги угод дадуть розуміння, наскільки активно торгується інструмент і з якою швидкістю можуть рухатися котирування. Для середньострокових угод цей нюанс може бути корисним при вході та виході з позиції, наприклад коли потрібно оцінити істинність пробою або наскільки сильна реакція ринку на новину. У випадку варто враховувати такі моменты:

Частота «принтів», їх обсяг та спрямованість. Швидке розбирання «офферів» великими заявками в одному напрямку вказує на сильний тиск учасників на котирування. Поняття «швидкий» щодо та визначається шляхом спостереження за конкретним інструментом. Також можна орієнтуватися на шкалу часу у стрічці, якщо частота невелика. Протягом дня активність торгів, як правило, нижче з 13 до 16 години по МСК.

Звуження спреду "офферами". Якщо активний розбір «асків» супроводжується звуженням спреду з боку «бідів», за якими угоди проходять рідко, це є ознакою сили покупців. Ще краще, якщо серед бідів почнуть з'являтися великі заявки. Якщо таке трапляється у момент пробою рівня, вважатимуться ще одним підтверджуючим сигналом його істинності. Теж справедливо і для рухів вниз.

Під час виходу важливих новин активність дуже висока . Для неї характерний дуже високий спред та часті різноспрямовані угоди, особливо на інструментах з невисокою ліквідністю. У такі моменти орієнтуватися на стрічку та склянку у QUIK дуже складно. Просто треба розуміти, що ринок волатильний, ризик високий і тому коригувати свою торгівлю.

Учасники торгів

Перш ніж шукати більш конкретні сигнали у склянці, варто розібратися, чиї дії можна там побачити. На ринку діє велика кількість найрізноманітніших учасників, яких умовно можна поділити на такі категорії:

Високочастотні роботи ( HFT)

Швидкість виконання угод може складати мікросекунди, тому навряд чи вдасться розглянути їх, використовуючи звичайний QUIK. Проте їхні угоди відображаються у стрічці та можуть нести корисну інформацію. По суті, це самі торгові алгоритми, але використовують значну перевагу в швидкості.

Скальпери

Угоди всередині спреду— скальпер виставляє найкращий «бід» на покупку, а потім одразу виставляє найкращий «аск» на продаж. При успішно підібраному моменті і достатньої ширині спреда вдається зробити швидку угоду з невеликим прибутком, що окупає комісію.

Угоди від великого "офферу"— з появою великої заявки у склянці, часто її можуть задовольнити відразу. Ціна тікає від неї, рухома закриттям позицій і скальперами, що входять в угоду, що розраховують заробити на цьому відскоку.

Угоди на «роз'їдання» великого «оффера» -коли потік угод по «офферу» досить сильний, скальпери входять у угоду з надією те що, що після задоволення «оффера» спрацюють стоп-лосси тих, хто заходив на відскок, і дадуть короткостроковий імпульс.

Маркетмейкери та торгові алгоритми

Маються на увазі не ті "страшні маркетмейкери", які "ляльководять ринок" і якими лякають на форумах прихильники теорій змов. Інститут маркетмейкінгу створений для підтримки ліквідності на ринку. Ці учасники торгів утримують спред, щоб він надто не розширювався, а також купують коли всі продають і продають коли всі купують. Їхня мета — стати для вас іншою стороною угоди, коли ліквідності недостатньо. Така діяльність вигідна емітенту та біржі, щоб підтримувати ліквідність не найпопулярніших інструментів. Для самого маркетмейкера така торгівля пов'язана з певними ризиками, тому маркетмейкери використовують спеціальні торгові алгоритми з виставленням двосторонніх котирувань, а біржа надає пільгові умови щодо комісій, що дозволяють маркетмейкеру відбивати витрати та заробляти прибуток.

Як і для будь-якого розробника торгового алгоритму, маркетмейкер важливо, щоб його суть залишалася недоступна широкому колу трейдерів. Проте окремі моменти можна побачити у склянці. Зокрема можна звертати увагу на однакові «оффери».

Крім маркетмейкерів, на ринку діє велика кількість інших торгових алгоритмів, що реалізують різні стратегії. Вони можуть провокувати помилкові пробої та інші обманні маневри на коротких часових проміжках, тому варто проявляти пильність.

Приватні інвестори та професійні трейдери

Умовно можна назвати їх «натовпом». Учасники торгів, що діють за своїми стратегіями на різних часових інтервалах, які під час сильних рухів можуть піддаватися емоціям і поводитися передбачувано (чим професійніший учасник, тим меншою мірою це проявляється). Вони є «паливом», яке змушує ціну рухатися. Їх активність та переваги можна оцінити за частотою та обсягом угод, переставлення «бідів» і «асків», розширення та звуження спреду.

Великі гравці та інвестиційні фонди.

Найцікавіша категорія гравців. Маючи великий обсяг грошей, такі гравці можуть суттєво змістити баланс попиту та пропозиції. Чим більше суми, що оперуються гравцем, тим суттєвіший і довгостроковий вплив мають на ринок його дії. Основне завдання використання склянки та стрічки – визначення присутності таких гравців, спроба зрозуміти їхні наміри та наскільки їм це вдається. Таку навичку ще називають читання стрічки.

Читання стрічки - непростий процес, для оволодіння яким необхідні або якісні відеоматеріали з коментарями, або знаюча людина, яка покаже вам пальцем, куди потрібно дивитися. І, звичайно ж, багато практики. Проте є ряд простих формацій, які можна спостерігати і без особливої ​​підготовки.

На що дивитись у склянці

Великі «офери»

При читанні стрічки важливо відстежувати у склянці великі заявки, які більші за середньостатистичні. Залежно від торгового інструменту, великими вважатимуться різні величини. В основному для акцій другого ешелону можна сміливо орієнтуватися на значення більше 10 000 лотів. Для Ощадбанку, Газпрому та ВТБ це цифри понад 40 тисяч.

Великий «офер» слід розглядати у тих його появи. Варто звертати на нього увагу у таких випадках:

Велика заявка стоїть на внутрішньоденних максимумах/мінімумах

Після хорошого спрямованого руху гравцям необхідно зафіксувати прибуток. Велика заявка може показати ціну, де переважна більшість гравців збирається закривати позицію, і можливий розворот.

Велика заявка з'явилася раптово після боковика

Іноді на тлі невисокої активності з'являється великий «офер» поблизу найкращих цін. Варто враховувати, в контексті яких рухів він виник і як ринок відреагував на його появу.

Велика заявка стоїть на рівні

Велика заявка на рівні може бути двом цілям — набрати позицію та показати намір утримати рівень. Її присутність свідчить, що може утримуватися і нього можна орієнтуватися під час торгівлі. При торгівлі відскоку від такого рівня можна суттєво скоротити стоп-лосс, встановлюючи його за великою заявкою. При торгівлі пробоїв можна орієнтуватися на частоту принтів по «оферу» та його залишок. На ліквідних інструментах іноді можна відкривати угоду на пробій виставляючи автоматичну стоп-заявку відразу за «оффер».

Якщо ж на рівні нічого особливого не спостерігається, з великою ймовірністю можна очікувати «запилювання» рівня.

Айсберг-заявки

Така заявка має видиму та приховану частини. Наприклад, за ціною 100,00 коштує 200 лотів на продаж. Це видима частина. Як тільки ці 200 лотів відкуповують, заявка оновлюється і так до тих пір, поки весь обсяг не викуплять. Таким чином маскуються великі «офери», щоб ціна не «утікала» від них. Айсберг-заявки, що підтримуються Мосбіржею, допускають мінімальне співвідношення видимої та прихованої частини 1:100. Однак, учасники торгів можуть використовувати власні алгоритми для організації айсберг-заявки, параметри за якими можуть відрізнятися. У склянці їх можна побачити, коли по невеликому "оферу" проходить багато "принтів", сумарний обсяг за якими перевершує "оффер" у рази.

Buy- hunt / Sell- hunt

Торговельні алгоритми, альтернатива айсберг-заявкам. Алгоритм buy-hunt скуповує всю пропозицію за певною ціною і нижче за неї. Аналогічним чином sell-hunt продає по всіх доступних «бідах» вище за певну ціну. Ці алгоритми пишуться самими учасниками торгів. Таким чином, може набиратися позиція або утримуватися потрібний рівень.

Принти, що повторюються

Особливо великим гравцям, коли вони не можуть зробити угоду на позабіржовому ринку, доводиться вдаватися до різних хитрощів, щоб набрати позицію у склянці, і при цьому не виявити себе. Одним із таких хитрощів є запуск алгоритму, який купує/продає по ринку певну кількість лотів через деякі проміжки часу. Це можуть бути однакові обсяги через рівні проміжки часу або чергуються (наприклад, 15,16 і 17 по черзі) через випадкові проміжки часу (наприклад, в межах 5-15 секунд).

Фліпінг (Flipping)

Ще одним алгоритмом набору позиції може бути постановка лімітних ордерів з одного боку ринку, щоб дана сторона ринку виглядала сильною, поки йде набір позиції з іншого боку ринку. Це може бути реалізовано, наприклад, за допомогою великого "аска" зверху та "айсберг-біда" знизу. Коли айсберг буде виконаний, великий «аск» зверху забирається і знизу ставиться великий «бід». Ті, хто спочатку вставав у коротку позицію, починають відкуповувати свої угоди, штовхаючи ціну нагору.

Висновок

Склянка та стрічка – незамінні інструменти для внутрішньоденної торгівлі та свінг-трейдингу. Для середньо- і довгострокової торгівлі вони не такі ефективні, але розуміння того, що відбувається в склянці, допоможе краще оцінити ситуацію на ринку і вибирати точки входу з більш вдалим співвідношенням ризик/прибуток. Варіантів розвитку подій у склянці може бути дуже багато. Спостерігаючи та запам'ятовуючи існуючі закономірності, можна опанувати навичкою використання цих інструментів на рівні, достатньому для якісного підвищення ефективності своєї торгівлі. А розпочати можна зі спостереження прикладів, викладених у цій статті.

БКС Експрес

Аналіз графіків корисне заняття. Але вивчення тільки одного графіка може не дати вам позитивного результату, бути не тільки малоефективним, але і навіть призвести до втрат. Для того, щоб вдало увійти та вийти з позиції, вам необхідно приділяти увагу миттєвій активності покупок та продажів на тому чи іншому ціновому рівні. Сплески активності покупців і продавців свідчать про внутрішній тиск в інструменті, і можуть бути ознакою наближення швидкого зльоту вгору або
щонайменше різкого падіння.

Йдеться про читання стрічки принтів – тобто про досить цікаву і малозрозумілу концепцію, з якою пов'язано багато непорозуміння. Незважаючи на легку ауру таємничості, що огортає цей «скіл», трейдери, які оволоділи ним, не можуть не помітити, що саме він стає причиною підвищення якості їх торгівлі. Причина вкрай проста: стрічка ніколи не бреше.

Time&Sales або «стрічка принтів», як її називають вітчизняні трейдери, є одним із основних інструментів внутрішньоденного трейдера і, мабуть, найголовнішим для скальпера. У стрічці відображаються всі угоди, що проходять за Bid або Ask.

Тож яку ж інформацію можна підкреслити зі стрічки принтів? Насамперед, це інформація, за якою ціною здійснюються угоди. Якщо за ціною Ask, то, в найпростішому випадку, активніші і агресивніші покупці, оскільки вони погоджуються на ціну продавців. Якщо за ціною Bid, то все навпаки. У стрічці принтів ми можемо побачити, за якою ціною відбувається найбільший обсяг угод, побачити рівні, від яких ціна відскакує, і де стискується спред. Це можуть бути як глобальні рівні підтримки та
опору, і мікрорівні. У поєднанні зі склянкою коригувань від JigsowTrading, ми можемо побачити приховані заявки на купівлю та продаж, подивитися який проходить обсяг угод по стрічці. Тут зібрана найголовніша інформація про читання стрічки.

При читанні стрічки необхідно перш за все дивитися на потік ордерів, в який бік вони рухаються активніше, який їх розмір. Візьмемо, наприклад, ситуацію, коли є невеликий тренд і ціна піднімається. На певному рівні ми побачимо велику кількість угод за ціною Ask, але угоди не в змозі змінити ціну навіть на тік, звідси ми робимо висновок, що на цьому рівні прихований продавець, який тримає оффер. Як тільки все його замовлення на продаж буде задоволене, ціна рушить далі. Саме стрічка принтів дозволяє нам знайти рівні підтримки та опору, визначити їхню силу та значущість.
Друге, на що варто звернути увагу, на якому боці відбуваються угоди з великим обсягом. Ні для кого не є секретом, що великі інституційні інвестори торгують великим обсягом. Для того, щоб відстежувати такі угоди, у платформі передбачено фільтр угод за обсягом (великі принти). Як правило, велика кількість великих угод, що проходять за ціною Bid, говорить про те, що зниження не за горами, навіть якщо поточний аптренд здається надійним.

Типові ситуації під час читання стрічки.

• Утримання біда/оффера - за ціною бід або за ціною аск проходить великий обсяг, але ціна не змінюється. За допомогою цього ми бачимо локальні рівні підтримки та опору. На основі цього сигналу можна відкривати позиції.
• Степаючий бід/оффер - при підвищенні ціни, Bid активно піднімається слідом за підвищенням Ask. Цей сигнал підтверджує тренд.
• Захоплення бід/оффер - після деякого руху вниз/вгору відбувається різкий сплеск руху на підвищеному об'ємі зі зворотним поглинанням бід/оффер. Це сигнал закінчення руху.

Як покращити навичку читання стрічки?

Сконцентруйтеся тільки на ціні останньої угоди та поточному котируванні.
Хороше читання стрічки ґрунтується на одному простому спостереженні: професіонали рухають ринок у той бік, який дає їм максимальний прибуток. Основний потік ордерів маніпулює ціною проти емоцій натовпу. Інсайдери штовхають ціну до рівнів підтримки та опору, щоб перевірити реакцію натовпу, зірвати стопи та подивитися, що ще можна вичавити з «дрібних власників активів».

Короткочасні спалахи активності на стрічці показують жадібність та страх учасників ринку. Вони вказують на моменти, коли трейдери входять у ринок або залишають його – хтось із прибутком, хтось зі збитком. Слідкуйте за нервовими принтами вище офферів на зростанні ціни і за відчайдушними принтами нижче бідів на падіннях. Облігації та інші ліквідні інструменти рухаються в коридорах, що задаються комп'ютерними системами маркет-мейкерів. Ігноруйте коливання всередині цих зон, але повністю фокусуйтеся на стрічці, коли ціна підходить до верхньої чи нижньої межі такого коридору.

І ще одне спостереження, яке допоможе вам покращити навичку читання стрічки. Зверніть увагу на те, що відразу над опором і під підтримкою рух ціни часто проходить три добре помітні фази:

• ривок, викликаний пробоєм рівня
• відкат до рівня
• реакція, що підтверджує пробою або свідчить про його невдачу

Більшість трейдерів фокусується на різких рухах після пробою, схоплюючись на ринок, щойно бачить на стрічці активність покупців чи продавців. На жаль, це лише витончений спосіб втратити гроші. Справжні фахівці з читання стрічки в такі моменти очікують, спостерігаючи за розвитком трьох описаних вище фаз, і роблять висновок про те, що відбувається насправді – чи це справді прорив, в якому можна зробити гроші, чи звичайна пастка, щоб зібрати стопи натовпу.

На жаль, читання стрічки не можна навчитися, відвідавши пару семінарів або подивившись два-три відео. Приготуйтеся провести тривалий час у спостереженнях за принтами стрічки та реакцією ціни. Як ви вважаєте, чому про читання стрічки практично немає хороших книг чи статей? Та просто тому, що роки вдивляння у котирування просто неможливо передати в кількох простих виразах у друкованому вигляді.

Коли мене запитують, як навчитися читання стрічки, я зазвичай пропоную сісти за торговий термінал і просто подивитися на стрічку кілька років. Багато хто приймає це як жарт, але насправді це так. Для того, щоб побачити за рухом цифр на стрічці гри різних учасників Уолл-Стріт, у вас підуть роки, і ви повинні бути готові до цього, якщо хочете торгувати прибутково.

На щастя, моя практика може дозволити вам скоротити цей процес - просто прислухайтеся до тих закономірностей, які я
вже помітив, і спробуйте побачити їх самі.

9.2. Стрічка

9. Принципи роботи з біржовою інформацією

9.1. Ордери

9.2. Стрічка

9.3. Склянка

9.4. Об'єми (горизонтальні та вертикальні)

9.5. Принцип інтерпретації обсягу та ОІ

9.6. Ринковий профіль

9.7. Дельти та накопичувальні дельти

9.8. Кластерний аналіз

9.9. Аналіз біржових звітів СМЕ

9.10. Аналіз звітів СОТ

9.11. Аналіз ринкових настроїв

Коротко. Що таке стрічка? Стрічка - це по суті журнал (лог, протокол) всіх угод, що проводяться на біржі за вказаним інструментом. Що раніше називалося стрічкою, зараз називається Time & Sales (T&S).

Читачі стрічки мають головну перевагу перед технічними аналітиками, коли інші індикатори розходяться у своїх сигналах. Наприклад, нездатність прориву залучити потік покупців буде видно по стрічці набагато раніше, ніж це буде видно на внутрішньоденних чи денних графіках. У результаті ви зможете ухвалити рішення раніше, ніж графіки покажуть сигнал продажу.

Зовнішньо стрічка - це вертикальне вікно в терміналі, в якому зверху вниз відображаються час, ціна та обсяг угоди, так само за допомогою кольору можна зрозуміти, яким чином було здійснено угоду.

Читати стрічку - означає вивчати коливання активу, як тільки вони з'являються на ринку, вміти оцінювати їх сильні та слабкі позиції, а також вміти обирати психологічно правильний момент для купівлі чи продажу. Також необхідно навчитися визначати неактивні ринки, що загасають. Читання стрічки пов'язане з психологією, оскільки в ньому задіяно мислення, що формується під впливом того, що ми бачимо, чуємо, нюхаємо, пробуємо на смак, відчуваємо і т.д. Під час читання стрічки на нас впливає не тільки те, що ми бачимо, а й те, що ми відчуваємо або відчуваємо. Останньому не завжди можна дати вичерпне пояснення, оскільки воно стосується області інтуїції.

Стрічка фіксує переважаючі тенденції. Вона відображає колективну думку та є своєрідним маятником страхів та надій біржових спекуляторів, бізнесменів, громадськості. Стрічка є справжнім барометром, якщо ви вмієте правильно її читати. Але в тому й заковика. Стрічка каже правду, якщо правильно її тлумачити.

Читання стрічки вимагає великої сили волі та вміння дотримуватися певної точки зору: дізнавшись по стрічці про тенденції на ринку, ви складаєте думку, яка не повинна змінюватися доти, доки інформація на стрічці не зміниться. Хибні новини, чутки, плітки не повинні робити на вас жодного впливу.

Для того щоб почати розуміти та читати стрічки принтів, трейдер повинен зрозуміти базові принципи функціонування біржі, незалежно від її типу. Говорячи звичайною мовою біржа – це свого роду аукціон, де є достатня кількість впевнених покупців, тому ціна товарів стрімко збільшується, якщо на певний час створився настрій на продаж, то пропонується товар за суттєво низькою вартістю.

Принт є досконалою торговельною операцією або ордером у будь-який проміжок часу. У самій стрічці принтів зазначаються базові дані операцій: знак виставленого продаж активу, його ціна тимчасово скоєння операції, обсяг операції, коливання, які з вартістю активу, бид і аск, мінімальні і максимальні показники.

Ті трейдери, які змогли навчитися працювати з даною інформацією, зможуть надалі розрізняти патерни, що формують на ринку. Вони ж у свою чергу можуть підказати спекулянту кількість контрактів, яка буде надалі виставлена ​​на продаж за високою вартістю або придбана за найменшою.

Учасники ринку Форекс працюють з принтами, можуть навчитися читати як діятиме ціна на цей момент прийняття рішень продавця чи покупця. Більше того, чимало важливим моментом є те, що спекулянт тепер зможе спостерігати за операціями найвпливовіших учасників ринку, які здійснюються, які набирають позицію за рахунок незначних розмірів лота.

Саме принти дозволяють спекулянту бачити те, що не можна розглянути на графіку вартості. Тому гравець-початківець зобов'язаний навчитися читати принти, оскільки це допоможе значно збільшити дохід і стабілізувати прибуток в цілому. І це зрозуміло, оскільки у виконані ордери включають потрібну і важливу інформацію для трейдингу.

Приклад роботи на принтах

Для того щоб було зрозуміло, що є використання принтів при торгівлі розглянемо приклад. Акція або ф'ючерс вказує на 1 700 акцій на АСК, вартість яких дорівнює 25,25 доларів.

• Один із трендів відбувається рівно на 1 700 акцій за вказаною раніше вартістю, після чого ціна стає 25,29 американських доларів. В результаті на АСК знаходиться 2 100 акцій.
• Другий принт за ціною 25,29 доларів на 2100 акцій. Вартість стрибає до 33 доларів. У результаті залишається вже 1300 акцій.
• Третій принт завершується з 1 300 акціями.

Раніше було розписано три принти, що відбувається купівля активів у кількості, що зазначено та запропоновано, показує спекулянту, що на цей час гравці активної групи працюють на придбання. Тобто, відбувається набір обсягу для найближчого збільшення.

Той самий спекулянт стежить за графіком, і спостерігає, що відбуваються коливання в ціні на незначну суму. Тому робота з принтами для учасників фінансового ринку це незамінний інструмент, який не замінить жодного іншого. Більше того, принти будуть задіяти в торгівлі до моменту, поки на ринку присутні потужні гравці, перед якими має на меті отримати, значну суму прибутку.

Трейдинг за участю принтів

У стрічці перед трейдером будуть відображені всі використовувані ТС, методи, графічні фігури, різноманітні інструменти, особливо індикатори.

Стрічки принтів використовуються трейдерами з великим стажем роботи на ринку, тому змогли здобути довіру серед професіоналів, і довели, що це дійсно можливість стабілізувати свій заробіток.

(1 оцінок, середнє: 5,00 із 5)

Tape reading - це один з основних інструментів, що використовуються трейдером, що дозволяє аналізувати конкретну акцію з метою здійснення прибуткових угод. Аналіз здійснюється за допомогою оцінки інформації наданої вікнами Time and Sales та Level 2.

Вікно Time and Sales

Time and Sales (стрічка, тейп) - вікно, що забезпечує трейдера докладною інформацією про потік принтів (принт - це миттєве відображення у вікні Time and Sales угоди, що щойно відбулася) по конкретній акції. У цьому вікні містяться деталі кожної з угод, що пройшли за цією акцією: час угоди, вартість і обсяг ордера. Залежно від торгової платформи вам можуть бути доступні інші дані.

Вікно Time and Sales у торговій платформі Aurora

Нижче наведено основні з тих ключових змін у вікні Time and Sales, які потрібно брати до уваги.

1. Принти за ціною бід/аск.

Багаторазові принти по аску з подальшим збільшенням ціни свідчить про силу покупця. Якщо ж ви помічаєте неодноразові принти за ціною біда з подальшим зниженням ціни, то це ознака сили продавця, продавець не бажає розміщувати лімітні заявки в надії на їх виконання та продає за встановленою покупцем ціною.

2. Швидкість принтів.

Швидкість принтів – мабуть, один із основних елементів, яке нам дає тейп. Тредер повинен мати уявлення, яка і в яких ситуаціях має бути швидкість принтів для сприятливого результату. У разі коли ціна підходить до рівня опору і швидкість принтів збільшується багаторазово, і всі вони друкуються переважно за ціною аск, це може свідчити про бажання покупця забрати всю пропозицію, зосереджену на цьому рівні, що є бичачим сигналом для вашої позиції.

Коли швидкість принтів в акції падає, то про подолання важливих рівнів мови не йде, якщо ви вже знаходитесь в позиції то раджу вам поставити дальній стоп, якщо ви знаходитесь поза позицією, то можливо вам варто підшукати іншу акцію для торгівлі, або дочекатися підвищення активності у цьому інструменті.

Приклад односпрямованості принтів. В акції AGIO нижче фігури 53 $, ми бачимо імпульсний рух з превалюючим виконанням угод за ціною біда і сукупним рухом в 1 $ буквально за хвилину.

3. Розмір принтів.

Розмір принтів допомагає зрозуміти, чи стоїть за видимою поведінкою ціни впевненість гравців. Відкриваючи угоду, ми, як правило, хочемо бачити шквал ордерів на купівлю чи продаж обсягом понад 300-400 акцій. Часто можна спостерігати чудові технічні формації в акціях з низькими обсягами торгівлі. У такі позиції входити не варто, тому що повідомлення стрічки не будуть чіткими, а це знижує шанси на укладення успішної угоди.

В акції JUNO, при більшості угоді в 100 - 200 акцій, ми можемо помітити неодноразові принти з обсягом 5000 і більше акцій, що є показником присутності великого гравця в інструменті.

Вікно Level 2

Level 2- це інструмент, який показує нам який інтерес і до яких рівнів ціни виявляють покупці(ліва частина - Bid) та продавці(права частина – Ask). Тобто де фактично розміщено заявки - ордери на купівлюі ордери на продаж, а також їх кількість та динаміку зміни попиту.

Вікно Level 2 у торговій платформі Aurora

Колонка ( MM - Market Maker) - показує список торгованих ECN.
Колонка (BID&ASK) - це ціни, за якими розміщені заявки покупців та продавців.
Колонка (Size) – показує кількість заявок, на купівлю та продаж у лотах (1 лот = 100 акцій).

На що потрібно звертати в Level 2:

• великі заявки (сайзи) та їх ECN;
• наявність прихованих заявок та їх ECN;
• розрідженість, густина заявок на певних цінових рівнях;
• розширення, звуження спреду (спред - різницю між кращими цінами заявок на купівлю та на продаж);
• бід/аск степ.

Нижче розглянемо ситуацію в акції CRM, я хотів звернути вашу увагу на щільність заявок з боку бідів на таких цінових рівнях як: 82,17; 82,44; 82,82 покупці стоять практично по всіх ECN, пропонуючи себе всіма доступними маршрутами. Так само з додаткових сигналів для покупки можна помітити звуження спреду за рахунок підтягування BID, «BID stepping up» - покупці постійно підвищують ціну.

• Сигнали Time&Sales і Level 2, як і будь-які сигнали на фоновому ринку мають імовірнісний характер, тому приймати торгові рішення, орієнтуючись і покладаючись виключно на сигнали тейпу, не рекомендується.
• Акції найбільш підходящі для tape reading мають середній внутрішньоденний обсяг до 5 млн. наторгованих шерс.
• tape reading найкраще використовувати на відкритті основної торгової сесії з 9:30 до 10:00, на закритті з 15:00 до 16:00, а також за наявності сплеску обсягу та наростання активності у конкретній акції.

Для того, щоб краще розібратися у всіх тонкощах і фішках tape reading, рекомендую вам відвідати